我经常讲到，做交易要有清零思维，要不断地和过去说再见，因为如果总是带着过去成功或失败的情绪进入下一笔交易，进入下一年，很容易被情绪影响。
所以，无论年发生了什么，无论你是赚是亏，都过去了，你的每一次成功、失败或者错过，都只是命运把你引到另一个方向而已。
不要想太多，就是活在当下。
今天是年第一天，又是一个全新的开始。你需要做的，是遵从自己的内心，从今天开始，全力以赴，不要等到明年的今天再去回望的时候，让自己再次捶胸顿足后悔不已。
年第一篇文章，就来梳理一下今年全年的交易思路，请准备好，迎接一个新的起始点。
一、市场背景
刚刚过去的年，大盘指数代表性很差，如果只看指数，会掩盖很多结构性行情机会。几乎每个阶段，甚至是每天，都有涨得非常好的板块，也都有表现很差的板块。相互抵消，体现在指数上看起来就是原地踏步或小幅震荡。但是整个年，有非常多的板块性机会、结构性机会，风光储、锂电、半导体、军工、汽配、电力、环保、医药、白酒、食品等等，都在某一个阶段有表现，甚至连涨幅倒数第一的券商也有过阶段性机会，甚至垃圾股都有阶段性机会。
事实上机会非常的多，但是，如果单纯的看大盘指数，这些都被掩盖了。
我们要思考的第一个问题是，这种轮动性结构性行情，会是年的常态吗？
年为何结构性轮动性如此明显呢？原因有三。一是因为粥多僧少，二是量化规模越来越大，三是及国内外环境多变。
首先，新股快速发行，市场的股越来越多，池子越来越大，导致可以选择的范围很大。在资金跟不上的情况下，就导致粥多僧少，很难聚焦到某一个方向去攻击，所以趋势性板块很难走出来。
其次，现在量化规模越来越大，量化盘很多逻辑都是建立在高抛低吸的基础上的，大家可能也能体会到，突破失败率越来越高，很多出现利好（比如业绩超预期）反而大跌，这种局面的造成，量化策略功不可没。
再次，外围扰动频繁，美帝时不时出来一个制裁政策，疫情反复突袭，这些都导致了难有趋势性行情的土壤。年，美帝进入加息周期，对美股的影响未知，可以确定的是，新的一年外围扰动不减。
基于上面三个因素，如果年增量资金没有本质变化，指数型牛市遥不可及。
上面讲的是市场背景，往大的方面说，我们还要理解时代背景。时代背景对于大方向的选择，至关重要。为了说明时代背景，我举个例子。
年，互联网企业跌幅都很大，阿里巴巴跌了近70%，京东、拼多多、美团等等，都跌了不少。直观因素，与反垄断整顿有关，其实背后更深层次的原因，我认为是时代背景的变化。
随着智能手机以及网络的全面普及，其实流量已经到达了天花板，也就是说，以前互联网模式是建立在智能手机和高速网络普及的时代，流量爆发，是“增量”逻辑，大家都能吃一波流量红利，目前流量红利已经到顶了，下面就进入了存量博弈。
在存量博弈下，从蓝海进入红海，不再是之前增量阶段，谁进来都可以实现高增长，变成了商业模式、服务、质量、创新等方面的比拼，蛋糕不再增大，你吃的是别人的份额。
所以，互联网模式过去十年这个时代最好的生意，而未来在存量博弈下，不一定是好生意了。
那么，哪些才能定义为好生意呢？
还是要立足于两个字：增量。
无论是上面说的网络流量爆发的阶段，还是房地产黄金十年，其实都离不开“增量”这两个字。这就是时代背景给你的。
未来的增量在哪里？是我们需要认真思考的，想明白了，方向对了，就会顺应时代的大势。
我认为有两个大方向，一个是能源革命，一个是科技革命。
这两个方向，是国家大力支持的，政策不断加码的，是承担未来经济转型的重中之重，而互联网和房地产恰恰相反，是不断打压的。
因此，我们讲的顺势而为，不仅仅是顺应K线，更大的格局，是顺应时代发展。
综上所述，我关于市场背景核心观点：
1、如果上述三个影响因素不能有改观，且没有足够的增量资金，指数型牛市遥不可及；
2、虽然指数型牛市遥不可及，但是结构性机会不会少，要把握时代红利，立足于“增量”，立足于高景气。
理解了市场背景，才能更好地选择策略，制定有针对性的交易策略。
二、方向选择
在上述市场背景下，因为难有全面牛市，因为市场是轮动的是结构性的，这就导致方向不对很难赚钱。怎么选择方向，就成了参与结构性行情的关键。
我个人会通过两种方式选择方向。一是高景气方向，二是阶段性趋势方向。
高景气方向是逻辑推理验证选择，是行业发展的客观事实，据此建立“高景气股票池”；阶段性趋势方向，是市场走势的客观事实，据此建立“趋势股票池”。这两者相互印证和结合。
这两个方向选择，都是建立在客观事实之上的，而不是自己的臆测。当两者相互印证的时候，也就是高景气方向被市场走势证明（走出向上趋势）的时候，换句话说，也就是高景气股票池和趋势股票池重合的时候，是最佳交易时机。
下面逐一分析。
1、高景气方向（建立高景气股票池）
近期做了大量的功课，年，单纯从行业角度讲，我筛选的高景气方向有如下8个：
风光储、新能源汽车、半导体、军工、智能汽车、新型电力（智能电网、绿电运营）、元宇宙（AR/VR、消费电子）、专精特新。
对于这些方向，我只讲大逻辑和我的理解（因为现在不能公开讲个股的），想更深层次理解产业链格局的，市场上有大量的研报，可以结合我讲的大逻辑和框架思维，自己做做功课，构建自己的高景气股票池。
①风光储
风光储承载了能源革命的主要任务，从碳中和碳达峰的路径看，未来10年可谓是厚雪长坡，产业景气度不用质疑。但是呢，正是因为这些逻辑都是明牌，大家都看得到，所以过去两年积累了过多的涨幅。涨多了，这算是整个产业链最大的利空。所以，这里如果能有深度调整，再好不过，如果调整够深，够充分，年不排除仍旧有大行情，如果调整不充分，机会或许会打折扣，但是波动性机会不会少（当前只是根据逻辑推演，实际操作中，空杯心态，一切以走势为准）。
事实上，由于去年硅料涨价太猛，影响了中下游积极性，年光伏装机是不及预期的，随着年硅料产能释放，上游价格战不可避免（现在已经开始降价），这样，产业链利润重新分配，中下游积极性就起来了。
从这一点也可以看出，产业链上下游的逻辑是不一样的。在硅料降价这个预期下，年来看，上游事实上偏利空，中下游的组件、电池片、跟踪支架、辅材、逆变器、设备（HJT）等偏利好。因此，中下游这几个细分才是重点。
储能基数低，更值得看好，年增速在风光储里面应当是最高的。投资储能实际是投资行业爆发。当前看，储能行业的技术壁垒较低，构建壁垒的路径不清晰，较难判断，但不必过度在乎市场格局，短期爆发的业绩增长，已经为相关个股带来了弹性。说到储能，逆变器其实不仅仅受益于光伏，更有储能拉动，所以逆变器的逻辑更强一些。
风电在风光储里面，年逻辑相对弱一些，主要是随着扩产，价格有一定的下行，四季度主机、海缆都有不同程度的降价，本来市场预期随着钢材价格回落，风电设备产业链盈利能力会提升，事实上反而风电设备价格出现较大下行。年重点要
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